伴随着近期股市的回暖,以股票和债券资产配置为主的固定收益+基金也迅速回血最新数据显示,截至6月17日,今年以来,超过20%的固定收益+基金已经转正,部分基金从市场低点暴涨超10%,快速收复年初净值跌幅
多位业内人士表示,虽然今年股市暴跌,投资期限延长,但固定收益+基金仍能经受住市场考验,各公募更注重市场波动中的投资安全边际投资者也要设定合理的收益预期,进行长期投资,获取长期稳定的收益
正收益基金超过20%
固定收益+基金快速回血。
Wind数据显示,截至6月17日,今年以来全市场1130只固定收益+基金的平均收益率为—1.73%,其中274只产品获得正收益,占固定收益+基金的24.25%,正收益基金超过20%。
其中,收益率最高的安心民今年以来稳定增长8.34%,暂时占据固定收益+基金的称号,招商伊瑞,华商恒益稳健等多只基金年内收益率均在5%以上,也取得了较好的投资收益。
此外,自3月16日日本市场低点以来,民生银行信用双利,浙商增利等多只基金区间涨幅超过10%,也实现了快速回血。
固定收益加冠军基金安信民生成长基金经理,安信基金混合资产投资部总经理张逸飞也表示,虽然今年以来市场波动加剧,但公司的固定收益加策略仍然有效,这得益于有效的风险管理体系和资产组合配置策略体系。
张逸飞说,他的策略是自下而上配置大类资产,管理目标是在给定风险水平下追求尽可能高的回报为了实现这一目标,在实际操作中,除了投资各类资产本身,他们更致力于深入研究,把握多个资产类别的涨跌,变化和平衡,力求在不同的市场阶段采取最有效的策略组合,以达到更好的风险收益比
展望后市,张逸飞分析,伴随着后续稳增长政策逐渐明朗并逐步落实到相关层面,部分权益类资产中的部分行业和标的可能面临进一步边际改善的机会。
事实上,今年年初打新收益率下降,可转债和股权投资波动较大,债券投资也缺乏趋势性投资固定收益+基金的难度大幅增加,大部分固定收益+基金前4个月业绩亏损,成为最近几年来罕见的现象
谈及今年的暴跌对固定收益+产品管理的影响,华商恒益稳健混合基金经理周海东表示,这种下跌是比较自然的现象长期来看,是三年牛市后的自然回调,外部风险事件只是催化剂经过这一轮调整,市场未来的风险收益比得到了很好的修复,基于他的投资框架,可以选择的投资标的越来越多
4月份以后,成长股震荡调整目前我们会关注成长方向,但这并不意味着长期观点发生了变化,长期来看我们仍然会更加关注价值股周海东说
安信基金张逸飞也认为,对于固定收益+产品来说,市场调整其实是一件好事我们长期跟踪的一些优质标的的潜在回报更具吸引力,在它们被低估时买入或增持,可以为投资组合贡献可观的长期回报因此,以目前的市场形势,我们更有信心为客户提供更好的投资体验
设定合理的收入预期
做好固定收益+基金的长期持有。
根据Wind的数据,2019年至2021年,固定收益+基金的平均业绩为8.86%,8.4%,6.23%即使在2018年的熊市中,固定收益+基金仍然取得了2.28%的平均正收益对比过去几年的平均收益,不少业内人士认为,在今年市场剧烈波动的情况下,投资者可以适当进行长期投资,固定收益+基金的投资也需要更加注意控制回撤,才能创造稳定的收益
安信基金张逸飞表示,全球负利率资产的数量正在增加国内,市场利率长期下降是必然的对于有一定收益的产品,收益率也会继续下降而且理财产品净值化改造后,业绩波动可能不小我们能选择的就是尽可能少的承担波动,达到预期的收益目标所以,放眼未来,在固定收益的基础上适度增加权益,在稳健的基础上适度进取的固定收益+基金,仍然是一个非常好的选择
上述上海公募市场部负责人也表示,固定收益+产品的收益区间主流落在理财产品增强和信托产品替代的层面虽然年初不利,但市场繁荣正在不断回归预计今年的收入将与往年持平建议投资者在选择此类产品时,注意个人风险偏好与产品风险收益水平的匹配程度
从历史上看,很少有单向趋势的市场波动和震荡是常态短期未偿损失是浮亏,未实现收益是浮盈只要选择合适的产品,服用时间足够长,就会把赚钱这件不确定的事变成确定性市场部负责人说
虽然固定收益+基金在今年的市场波动中业绩承压,但各公募也加强了投资的安全边际,适当控制回撤,为持有人创造更好的投资体验。
上述上海公募市场部负责人表示,对于基金经理而言,固定收益+产品运作的前提是符合基金合同中的持仓约定,不能大幅偏离目标风险收益水平控制回撤比追求高收益重要得多基于产品目标客户的风险偏好水平,追求稳定的净值曲线和合理的收益预期,摒弃冒进的思路,在市场高估时果断减仓,有助于减少短期回撤
张逸飞还表示,从我们固定收益+产品的投资实践来看,就是固定底部提供安全垫,投资一些股票和可转债进行增强该策略的精髓基于三种基础资产组合:纯债务组合,可转换债券组合和股票组合纯债组合方面,致力于获得稳定可预期的安全缓冲,股票方面,秉承价值投资理念,长期跟踪优质蓝筹股,可转债组合方面,特别关注自下而上和基本面选择标的我们的产品理念注重清晰和差异化,有相对清晰的风险收益定位,以更好地匹配各种风险偏好和投资期限的客户
他还提醒,投资固定收益+基金,需要做好资金规划,选择适合自己的固定收益+,然后最重要的是和时间做朋友,为自己的财富做长期的资产配置。
但‘固定收益+’投资不能盲目跟风注意产品策略,选择定位稳定的‘固定收益+’,然后做好资金规划,长期持有我相信大概率有好的投资体验张逸飞说
。郑重声明:此文内容为本网站转载企业宣传资讯,目的在于传播更多信息,与本站立场无关。仅供读者参考,并请自行核实相关内容。